Видове инвестиции: Къде да вложим парите си най-разумно

Капитализмът и свободните пазари позволяват на всеки да инвестира своите средства и да печели от различни активи, които закупува. Разбира се, няма безрискова инвестиция, но ако познаваме добре видовете инвестиции и изградим разумен подход, ние можем да се облагодетелстваме дългосрочно.

В тази статия ще разгледаме основните видове инвестиции, а също така и ще вникнем в същината на инвестирането. Кратко и точно ще представим защо то много пъти се оказва по-печелившо от спестяването. За да бъде този материал максимално практичен и полезен, ще положим основните на изграждането на инвестиционен портфейл, който ни позволява управлението на риска да е в наши ръце.

В хода на статията ще получите достъп и до безплатен материал — структурата на портфейл на един от най-великите инвеститори на съвременните капиталови пазари.

Защо инвестирането превъзхожда спестяването

Преди да вникнем в различните видове инвестиции и да видим кои от тях могат да ни носят пасивни доходи, е необходимо да положим основите на концепцията за инвестирането. Най-лесният начин инвестирането да бъде разбрано е като го сравним със спестяването, защото то се явява форма на надграждане и на последваща фаза на финансовата грамотност.

Разбира се, всичко започва с наличието на базова финансова грамотност, която ни отключва потенциала да харчим по-малко отколкото изкарваме и следователно да имаме възможността да спестяваме пари.

Щом, обаче започнем да спестяваме и вече имаме някаква заделена сума, която периодично расте, се изправяме пред предизвикателство. На годишна база, в условията на съвременната финансова система, има инфлация. Тоест, нашите пари губят стойност всеки ден. Затова банковият депозит е предпочитана алтернатива от това парите ни да седят “под матрака”. Но тук идва следващият проблем.

Ако просто държим спестяванията си в банка и лихвите в икономиката са ниски, то нашата доходност от депозита може дори да не победи инфлацията, или в други случаи да я изравнява, или пък съвсем малко да я побеждава. И това е моментът, в който се забелязват пропуснатите ползи от това да не се инвестира. Защото различните инвестиции имат потенциала да носят значително по-висока доходност от спестовния депозит.

Нека вземем за пример инвестицията, даваща средно най-добра доходност за последните 20 години - американските акции. Примерът, който ще дадем е илюстративен, но се доближава до реалните данни.

Ако вземем периода от последните двайсет години, S&P 500 дава средна годишна доходност от приблизително 10%. С реинвестирани дивиденти, сума от €10,000 става приблизително €67,300 за този период от време. За същия период, ако нашите пари просто бяха в банката, при средна лихва от 1,94% по едногодишни депозити в еврозоната, то ние щяхме да имаме 4.6 пъти по-малко пари за периода — приблизително €14,700.

Основните видове инвестиции

Депозитите в банката, макар и да са близко до спестяванията, всъщност могат да се тълкуват и като инвестиция, затова ще ги класифицираме като най-нискорисковия клас инвестиции, но и този с най-малък потенциал за доходност.

Следващ вид инвестиции са облигациите. Те имат възможността да ни носят пасивни доходи и ако изберем облигация на държава или корпорация с добър кредитен рейтинг, нивото на риск също е относително ниско.

През последните години най-голяма популярност придоби инвестирането в акции и борсово търгувани фондове, защото исторически някои индекси на акции носят най-голяма доходност спрямо всички други инвестиции. Най-точен пример е американският индекс S&P 500, обединяващ 500 от най-големите публични компании в САЩ. За последните 10 години (2016-2025 г.) доходността му е около 14.8%.

Ако искате да навлезете по-навътре в разбирането на разликите между акциите и облигациите, изгледайте специално видео по темата от YouTube канала на Investclub:

Друг вид инвестиция са имотите. Съществуват най-различни имотни стратегии — от препродаване на имоти до изграждането на широк портфейл от имоти чрез заеми, използвайки стратегията BRRRR (купи, ремонтирай, отдай под наем, рефинансирай, повтори). Съществуват и инвестиции в имотни фондове, които носят пасивен доход, crowdfunding модели и други възможности.

Инвестициите в суровини и крипто могат да бъдат обединени под шапката на алтернативните инвестиции. За тях най-характерно е, че носят възвръщаемост основно като бъдат препродадени.

На следната таблица можете да видите обобщено представяне на видовете инвестиции:

Разбирането на видовете инвестиции е задължителна стъпка за всеки, който иска парите да работят за него. Но познанието не бива да свършва дотук. Следващата важна стъпка е изграждането на инвестиционен портфейл, който комбинира различни активи, така че да е устойчив и да ни позволява да управляваме риска си. Затова нека видим как правилно се подхожда към създаването на инвестиционен портфейл.

Как се изгражда устойчив инвестиционен портфейл

Ако инвеститорът сложи целия си капитал в един актив, неговият портфейл става твърде уязвим. По същият начин, по който ако притежава единствено спестен кеш, той е уязвим на инфлация. Затова устойчивият подход е да се комбинират няколко различни актива, които да формират цялостен инвестиционен портфейл. Целта е управление на риска — да постигнем максимална доходност без да рискуваме твърде много и да можем да се опазим при определени стечения на обстоятелствата.

Един от най-разпространените инвестиционни портфейли в теорията на финансите е портфейлът 60/40, състоящ се от 60% акции и 40% облигации. Той е добър пример, през който да обясним концепцията за разпределяне на средствата в различни видове инвестиции.

В този случай инвестираме 60% от капитала си в акции и ако цялостно пазарите се представят добре, а ние сме купили стойностни акции, то има вероятност да постигнем добра доходност. Но ако има лош сценарий — рецесия или криза, нашите 40% в облигации ще ни защитят. Така се позиционираме да спечелим от добрите времена, като не рискуваме твърде много, ако настъпят трудни моменти.

При формирането на портфейла инвеститорът трябва да има предвид своите цели — каква доходност гони и колко дългосрочен е неговият хоризонт. Поради тази причина няма верен отговор на това кой е най-добрият портфейл, всичко зависи от профила на инвеститора.

Разпределянето на капитала измежду различни видове инвестиции се нарича диверсификация. Балансът между понижението на риска чрез широка диверсификация и все пак запазването на най-силните активи и инвестиции е повод на широки дебати. Изказвания като “не дръж всички яйца в една кошница” и “дръж всички яйца в една кошница и просто я гледай много внимателно” демонстрират, че има различни погледи върху това до колко един инвеститор трябва да диверсифицира. Тук отново липсва верен отговор и всеки инвеститор трябва да вземе решение сам за себе си.

Примерен портфейл с изразена диверсификация има големият макро инвеститор Рей Далио. Той изгражда “All weather” портфейла, който има за цел да бъде устойчив дори и в най-тежките икономически условия. Изтеглете го от долния бутон и вземете своето вдъхновение от него.

Разбирайки различните видове инвестиции, вие ще можете да взимате информирани решения за това как да постигнете дългосрочна възвръщаемост, как да изкарвате пасивни доходи и по какъв начин да комбинирате инвестиране в акции с други възможни активи.