Схема Понци: Как да разпознаем и избегнем финансови измами

Колкото по-популярни стават инвестициите, толкова по-често срещани започват да бъдат и инвестиционните измами. А една от най-разпространените такива е така наречената схема Понци.

В тази статия ще бъде представен този тип измама, с целта тя да стане лесно разпознаваема от инвеститорите и те да намалят своя финансов риск от попадането в такива схеми.

За да бъде материалът максимално полезен, ще се разгледат реални примери от света на финансите и те ще покажат не само как работи тази измама на практика, но и защо тя е номер, който не остарява. С навлизането на нови инвеститори и на нови поколения на пазарите, с популяризирането на различни технологии, схемата Понци може да смени премяната си и да се появи в различен, неразпознаваем от мнозина вид.

Ще бъдат представени практични стъпки за разобличаването на подобни измами, разликите им с легитимните инвестиции и какво можете да направите, ако вече сте жертва на схема Понци.

Схемата Понци – обяснение и отличителни белези

Предпазването от нелоялната практика, обект на тази статия, изисква преди всичко тя да бъде познавана добре. Поради тази причина е нужно да се даде точно определение на схемата Понци и ясно да се определят нейните отличителни белези.

Какво представлява схемата Понци

Схемата Понци представлява измама, която представя на жертвите си фиктивна инвестиционна възможност, носеща привидно сигурна и необичайно висока доходност. Парите обаче идват от нови жертви на измамата и с тях се изплаща доходност на по-ранните вложители.

Създава се илюзия за работещ модел, който неизбежно се срива, ако вложителите поискат инвестициите си обратно или ако притокът на нови жертви спре.

Схемата Понци има няколко основни отличителни белега и тяхното познаване е от съществено значение за идентифициране на този тип измами и съответното предпазване от тях.

Отличителни белези на схемата Понци

Всяка инвестиционна възможност трябва да бъде анализирана през призмата на това откъде идва потенциалната доходност от инвестицията. И ако няма ясен отговор, то това е признак, че най-вероятно става въпрос за измама, която може и да е схема Понци.

При схемата Понци доходността е не просто с неясен произход, но и съмнително постоянна, независимо от състоянието на свързания с нея пазар. Ако например тя е свързана с пазара на акции, акциите са волатилни, но доходността от “инвестицията” е непрестанно висока, това е червен флаг.

Друг червен флаг е да се обещава сигурна печалба или пък възможност за необичайно висока доходност. Всеки инвеститор с развито ниво на финансова грамотност разбира, че няма безрискова инвестиция и всичко, което се представя за “сигурно”, е лишено от легитимност.

При схемите Понци обикновено липсва лиценз от съответната институция и яснота относно това на какви регулации подлежи дружеството, което предоставя съответната инвестиция. Като цяло няма документация, която да е проверима и да потвърждава, че дружество следва ясни правила и носи конкретна отговорност за това, което предлага.

Ако искате да изтеглите средствата си от схемата, това е съпътствано с редица трудности - явен знак, че вероятно става въпрос за измама.

Незадължителен белег на схемата Понци е промотирането ѝ чрез агресивен маркетинг като демонстрация на луксозен начин на живот, луксозни събития и подобни.

Схемата Понци е близка до финансовата пирамида, но двете понятия са различни. Разбирането на разликите е важно, защото както ще се види напред в тази статия, някои измамни схеми са хибрид между двете.

Макар и да имат своите различия, структурно тези два типа инвестиционни измами са доста сходни.

Исторически и модерни примери за Понци схеми

Отвъд теорията, предстои да бъдат разгледани няколко реални примера за Понци схеми.

Чарлз Понци и произходът на понятието

1920-те години в САЩ са известни с прозвището “Бурните двадесет” заради растяща икономика, растящ фондов пазар и огромен ентусиазъм в цялата държава. Именно насред този ентусиазъм италианецът Чарлз Понци създава схема за набиране на пари. Той твърди, че извършва търговия с международни пощенски купони, от която идва сериозна печалба. Но всъщност той просто привлича капитал от хората и с него изплаща части от фиктивните печалби.

В даден момент и притокът на капитал намалява, и част от хората искат парите си обратно. Това води до неизбежния крах на измамата.

Едва ли Чарлз Понци е първият човек, измислил и приложил подобна нелоялна практика. Но тъй като неговият случай получава огромен отзвук, схемата Понци се кръщава именно на него.

Бърни Мадоф - измамата в сърцето на Wall Street

Няколко десетилетия по-късно, отново в Америка, в сърцето на Wall Street, един от най-уважаваните финансисти се казва Бърни Мадоф. Той има връзки във финансовите среди, считан е за изключително умел управител на средства и неговият фонд започва да набира огромно количество капитал от богати инвеститори.

По времето, в което Бърни Мадоф активно управлява средства, той представя сложна стратегия, в която комбинира различни финансови инструменти, за да побеждава пазара.

Започват да текат разследвания срещу него, но те не дават резултат. Това, което срива всичко, е кризата от 2008 година. Когато тя настъпва, много от вложителите във фонда на Бърни Мадоф искат да изтеглят парите си. И тогава става ясно, че това не е легитимен фонд, а една огромна, мултимилиардна схема Понци.

OneCoin - крипто измамата на Ружа Игнатова

С напредването на времето и новите страници във финансовата история, схемите Понци не излизат от реалността - те просто променят вида си.

Доказателство за това е OneCoin на Ружа Игнатова. OneCoin е крипто измама, която представя нова криптовалута. Наративът е, че Биткойн е революция в света на финансите и технологиите, но има определени пропуски. А OneCoin се явява неговата блестяща алтернатива, с потенциала да го задмине по пазарна капитализация и по пътя да създаде много нови милионери.

Ружа Игнатова прилага някои от тактиките, типични за инвестиционните измами на съвремието — лъскави събития, гръмки обещания, неясен фундамент на инвестицията. Организиран е и multi level маркетинг, типичен инструмент за финансовите пирамиди. При него нови участници в проекта са финансово окуражавани да привличат нови такива.

Това, което се предлага на събитието, са обучителни пакети, свързани с криптовалутата, за която впоследствие се разбира, че няма никакво покритие - няма децентрализирана мрежа, която да поддържа, няма технически основи, върху които да се изграждат приложения и като цяло е един въздух под налягане.

По време на възхода на OneCoin, няколко будни програмисти разучават проекта и алармират за неговите неясноти и проблеми. Това, което обаче спуква балона, са държавните власти в редица държави, които откриват наказателни производства срещу създателите на OneCoin. Така в даден момент става ясно, че проектът е хибрид между Понци схема и финансова пирамида.

Кратко ръководство за избягване на схема Понци

Целта на тази статия е ограничаване на финансовия риск по отношение на подобни измами - колкото по-лесно те бъдат разпознавани, толкова по-малко вероятно е да се направи грешката да се вложат пари в тях.

Затова във финалната част на този материал ще се наблегне на това как да се разпознае схема Понци, какви точно са разликите с реалните инвестиции и какво може да направи човек, който вече е вложил парите си в измама.

Как да разпознаете схема Понци

Разпознаването на Понци схема е свързано с отличителните белези, които бяха разгледани по-рано. Но най-практичният подход за разпознаване е преминаването през няколко въпроса и проверката на колко от тях може да се даде отговор:

1. Напълно ясно и проверимо ли е откъде идва потенциалната доходност на инвестицията?
2. Има ли компанията лиценз и история?
3. Проверимо ли е дали могат свободно и при ясни условия да се изтегля обратно вложеният капитал?
4. Обещава ли се сигурна печалба, която значително надвишава представянето на пазарите?
5. Съществува ли натиск да се взима решение възможно най-бързо?
6. Съществува ли предложение да се канят близки (приятели и роднини) също да участват?

Този списък не претендира да е изчерпателен и може да бъде доразвиван по лична преценка, но важното тук е, че той е добра основа за разобличаването на измами още преди да бъдат вложени средства в тях.

Схема Понци срещу реална инвестиция

Светът на инвестициите предлага различни възможности за възвръщаемост на капитала - акциите например са най-доходоносната инвестиция за последното столетие, поради силното представяне на водещите американски индекси като S&P 500 и Dow Jones Industrial Average.

От съществено значение е да се разбира разликата между схема Понци и реална инвестиция, затова тя ще бъде представена в следната таблица.

С разбирането на тези разлики може да се придобие увереност и страхът от измами да не лишава от възможността да се влагат пари в реални инвестиции, които да увеличават капитала на инвеститора с времето.

Какво да правите, ако вече сте вложили пари в инвестиционни измами

Дотук добре, но как може да се действа, ако вече са вложени пари в Понци схема или друг тип инвестиционна измама? Има няколко практични стъпки, които не гарантират решаване на проблема, но са най-ефективни спрямо ситуацията.

На първо място, трябва да се прекрати изпращането на каквито и да било допълнителни средства към компанията. Второ, запазват се всякакви доказателства за провеждането на измамата, от документи до писмена комуникация. Това ще послужи на по-нататъшен етап, когато се сигнализира на компетентните служби за случващото се.

Преди това може да бъде потърсена банката, от която са нареждани преводи, и да се потърси правна помощ. След това се подават сигнали към всички компетентни органи, които могат да разследват.

Светът на инвестициите предлага неограничени възможности, но и неизбежен финансов риск. Той е достатъчно предизвикателство за всеки и измамите са нещо, което трябва да може да се избягва с лекота. Затова предварителното познаване на техните механизми е толкова важно - то опазва капитала на инвеститора, както и неговото време. Фокусът остава върху реалните инвестиции и управлението на средствата, а измамите стават видни още в момента, в който те не покриват базовите характеристики на легитимната инвестиционна възможност.