Калкулатор за Очаквана Доходност на Investclub
Каква годишна доходност можеш да очакваш от една акция - според ръста на печалбата, доходността за акционерите и промяната в множителя.
Твоите допускания
Резултатите са за регистрирани потребители
Влез или се регистрирай безплатно, за да видиш очакваната доходност и графиката за твоите допускания.
Какво показва калкулаторът
Доходността от една акция идва от три източника: ръста на печалбата на компанията, парите, които тя връща на акционерите чрез дивиденти и обратно изкупуване, и промяната в цената, която пазарът е готов да плаща за всяко евро печалба. Калкулаторът събира трите в едно число - очакваната годишна доходност.
Въвеждаш колко очакваш да расте печалбата на акция, каква е дивидентната доходност, с колко компанията намалява броя на акциите си и какъв е множителят P/E днес и след 10 години. Графиката показва приноса на всеки източник поотделно - кое добавя към резултата и кое отнема от него.
Резултатът е ориентир, а не прогноза. Сравни го с доходността, която искаш, или с алтернативите си - индексен фонд, облигации, депозит. Промени допусканията и виж колко зависи резултатът от растежа и от множителя - там обикновено е най-голямата несигурност.
Какво означават полетата
- Ръст на печалбата
- Очакваният среден годишен ръст на печалбата на акция през следващите години. Добра отправна точка са историческият растеж и прогнозите на анализаторите.
- Дивидентна доходност
- Годишният дивидент на акция, разделен на текущата цена на акцията. Ако компанията не плаща дивидент, въведи 0.
- Доходност от обратно изкупуване
- С колко процента на година компанията намалява броя на акциите си, като ги изкупува обратно. Така всяка останала акция получава по-голям дял от печалбата.
- Промяна в множителя
- P/E днес и P/E, при което очакваш пазарът да оценява компанията след 10 години. Промяната се разпределя като годишна доходност за 10-те години. Ако множителят се свие, това отнема от доходността, ако се разшири - добавя.
- Очаквана годишна доходност
- Ръстът на печалбата, доходността за акционерите от дивидент и обратно изкупуване и ефектът от промяната в множителя, събрани в едно число. Това е резултатът на калкулатора.
Често задавани въпроси
За кого е калкулаторът за очаквана доходност?
За хора, които се учат да оценяват компании и искат да разберат откъде идва доходността от една акция. Не са нужни финансови познания отвъд няколкото термина, които са обяснени на страницата.
Откъде да взема данните за калкулатора?
Дивидентната доходност, P/E и броят на акциите през годините са в отчетите на компанията и на финансовите сайтове. Ръстът на печалбата и бъдещото P/E са твои допускания - историческите стойности и прогнозите на анализаторите са добра отправна точка.
Как да изчисля доходността от обратно изкупуване?
Сравни броя на акциите в обращение сега и преди година. Ако е намалял от 100 на 97 милиона, доходността от обратно изкупуване е около 3%. Ако броят расте, защото компанията издава нови акции, ефектът е обратен и можеш да въведеш отрицателно число.
Защо промяната в множителя може да намали доходността?
Ако днес плащаш висок P/E, а в края на периода пазарът оценява компанията по-ниско, цената расте по-бавно от печалбата. Тази разлика се изважда от доходността - затова при скъпи акции дори добрият растеж може да даде скромен резултат.
Защо резултатите се виждат само след вход?
Калкулаторът е част от обучителните инструменти на Investclub за регистрирани потребители. Регистрацията е безплатна и отнема минута.
Безплатен ли е калкулаторът?
Да. Нужна е само безплатна регистрация в Investclub.
Резултатът инвестиционен съвет ли е?
Не. Калкулаторът е образователен инструмент. Резултатът зависи изцяло от допусканията, които въвеждаш, и не е препоръка за покупка или продажба.
Образователен инструмент - резултатът зависи изцяло от допусканията ти и не е инвестиционен съвет.