Лари Финк създава нова вълна от милиардери

Тъй като Лари Финк насочва BlackRock Inc. все по-навътре в сферата на частните пазари, той не само разширява портфолиото на гиганта в управлението на активи, но и добавя нови милиардери в редиците му - много от които сега са по-богати от него.

Най-новите попълнения в този клуб на милиардерите са Скот Капник, Скот Френч и Майк Патерсън, основатели на HPS Investment Partners. Обявената във вторник покупка на фирмата за частно кредитиране от BlackRock на стойност 12 млрд. долара повиши общата нетна стойност на тези бивши ръководители на Goldman Sachs до приблизително 8,6 млрд. долара, според индекса на милиардерите на Bloomberg.

Самият Финк, оценяван на 1,8 млрд. долара от същия индекс, тази година се е впуснал в покупки на частните пазари. През януари BlackRock придоби Global Infrastructure Partners за приблизително 12,5 млрд. долара, с което състоянието на основателя на компанията Байо Огунлеси нарасна до 2,3 млрд. долара. Около средата на годината фирмата закупи и доставчика на данни за частните пазари Preqin за 2,55 млрд. паунда (3,2 млрд. долара), с което основателят Марк О'Хеър получи приблизително 2 млрд. долара.

BlackRock, най-големият мениджър на активи в света с 11,5 трилиона долара под управление, измества фокуса си отвъд публичните акции и облигации, за да се възползва от нарастващия интерес към частните пазари. Като част от придобиването на HPS, Капник, Френч и Патерсън ще оглавят новосформирания отдел за частни финансови решения на BlackRock, който има за цел да отговори на търсенето на клиенти за алтернативни инвестиционни възможности.

В изявление относно сделката Финк изрази оптимизъм: „Развълнуван съм от това, което HPS и BlackRock могат да направят заедно за нашите клиенти.“

Десетилетие в процес на създаване

За основателите на HPS това придобиване е значително потвърждение на решението, което са взели преди повече от десетилетие, да заложат на частните пазари.

65-годишният Капник преминава от Goldman Sachs в Highbridge Capital Management на JPMorgan Chase, за да създаде бизнес с мецанин финансиране - предшественик на днешния модел на частно кредитиране. Скоро след това към него се присъединяват Френч, сега на 54 г., и Патерсън, на 49 г.

До 2013 г. Капник застава начело на Highbridge, но средата след финансовата криза и засилващият се регулаторен контрол върху банките създават предизвикателства пред растежа. През 2016 г. HPS се разделя с JPMorgan чрез изкупуване, което оценява фирмата на близо 1 млрд. долара.

Оттогава насам управляваните от HPS активи нарастват над четири пъти и достигат 148 млрд. долара. Оценката на фирмата от 12 млрд. долара в сделката с BlackRock се изразява в лично състояние от 4,2 млрд. долара за Капник, докато Френч и Патерсън се оценяват на по около 2,2 млрд. долара. Част от капитала, свързан със сделката, ще бъде придобит през следващите пет години, което означава, че ще е необходимо време, за да се материализира напълно богатството им.

HPS не е коментирала нетното състояние на основателите.

Нов бизнес в BlackRock

Придобиването ще интегрира HPS в новото звено за частни финансови решения на BlackRock, което ще предлага редица услуги, включително кредитни решения, финансиране на базата на активи, частни пласменти, финансиране на недвижими имоти и обезпечени кредитни задължения. Подразделението ще се фокусира и върху директното кредитиране, финансирането на фондове и решенията за генерални партньори (GP) и ограничени партньори (LP).

Тази стъпка е част от по-широката стратегия на BlackRock за диверсифициране на предложенията и задоволяване на нарастващото търсене на инвестиции на частния пазар.