Смесени резултати за HSBC

Печалбата преди данъци на HSBC се покачи с около 78% до 30,3 млрд. долара през 2023 година спрямо предходната година.

Публикувано от Божидар Балевски фев 21, 2024 в Пазари

HSBC, най-голямата банка в Европа по активи, отбеляза рекордна печалба преди данъци от 30,3 млрд. долара през 2023 година, което представлява значително увеличение от 78% спрямо предходната година. Тази цифра обаче не достигна медианната оценка на анализаторите от 34,06 млрд. долара, главно поради разходите за обезценка, свързани с дела на банката в китайски кредитор. В резултат на това търгуваните в Лондон акции на HSBC се сринаха с цели 7%, което е сигнал за притесненията на инвеститорите относно резултатите и перспективите на банката.

Връщане към инвеститорите

Главният изпълнителен директор Ноел Куин представи планове за допълнително обратно изкупуване на акции на стойност до 2 млрд. долара, с което се цели укрепване на доверието на инвеститорите и оптимизиране на разпределението на капитала. Въпреки "пропуснатите" печалби в сравнение с очакванията HSBC продължава да се ангажира да върне стойността на акционерите, като предлага специален дивидент от 21 цента на акция през първата половина на 2024 година след приключване на продажбата на бизнеса си в Канада.

Силните инициативи на банката за връщане на капитала през 2023 година, включително най-високият целогодишен дивидент на акция от 2008 година насам и обратното изкупуване на акции на обща стойност 7 млрд. долара, подчертават нейния ангажимент за повишаване на възвръщаемостта на акционерите в условията на предизвикателна оперативна среда. Възнаграждението на Куин се удвои до 10,6 млн. долара през 2023 година, отразявайки резултатите на банката и неговото управление, откакто пое ролята на главен изпълнителен директор през 2020 година.

Финансови резултати

Въпреки това рентабилността на HSBC беше намалена от "корекция на оценката" на дела ѝ в китайската Bank of Communications в размер на 3 млрд. долара, което допринесе за 80% спад на печалбата преди данъци през четвъртото тримесечие в сравнение с предходната година. Въпреки че Куин подчерта, че тази обезценка е "техническа счетоводна корекция", а не отражение на резултатите на BoComm, тя все пак натежа върху финансовите резултати на банката и настроенията на инвеститорите.

Въздействието на тази обезценка се отрази на глобалните пазари на HSBC, като акциите на банката, търгувани в Хонконг, обърнаха печалбите си и спаднаха с до 5%. В Лондон акциите на банката поевтиняха с около 7%, отбелязвайки най-големия еднодневен спад от 2020 година насам и подчертавайки опасенията на инвеститорите относно експозицията на банката към Китай и способността ѝ да се ориентира в променящата се пазарна динамика.

Въпреки тези предизвикателства HSBC отчете няколко положителни финансови показателя за цялата 2023 година. Приходите се увеличиха с 30% до 66,1 млрд. долара, благодарение на ръста в глобалните ѝ операции. Нетният лихвен марж на банката се разшири до 1,66%, отразявайки подобрената рентабилност на кредитирането, а коефициентът на базовия собствен капитал от първи ред, който измерва съотношението между капитала на банката и нейните активи, възлезе на здравословните 14,8%, което е показателно за стабилната капиталова адекватност.

Бъдещето за HSBC

В перспектива до 2024 година HSBC продължава да се фокусира върху използването на присъствието си в Азия, особено на бързоразвиващите се пазари, за да стимулира бъдещия растеж и рентабилност. Банката е приключила продажбата на неосновни активи в няколко държави и е в процес на излизане от допълнителни пазари, рационализиране на дейността си и оптимизиране на бизнес портфолиото си с цел повишаване на ефективността и рентабилността.

HSBC изтъкна две основни макроикономически тенденции, които биха могли да определят резултатите й през следващата година - намаляващите лихвени проценти на фона на отслабващия инфлационен натиск и продължаващите промени в глобалните вериги за доставки и динамиката на търговията. Куин подчерта ангажимента на банката за международна експанзия, като посочи възможностите в развиващите се пазари и вътрешнорегионалните търговски потоци.

Що се отнася до финансовите цели за 2024 година, HSBC се стреми към възвръщаемост на материалния капитал около 15%, надграждайки резултатите си от предходната година, когато отчете 14,5%. Банката възнамерява да стимулира ръста на приходите чрез бизнеса си с банкиране на благосъстоянието и транзакции, като цели нелихвени приходи в размер на поне 41 млрд. долара. Въпреки това HSBC остава предпазлива по отношение на перспективите за ръста на кредитите през първата половина на 2024 година, позовавайки се на икономическата несигурност, и очаква среден едноцифрен годишен процентен ръст в средносрочен и дългосрочен план.

Тъй като HSBC се ориентира в сложността на бързо развиващата се глобална икономика и се стреми да преодолее предизвикателствата на ключови пазари като Китай, способността ѝ да изпълнява стратегически инициативи, да управлява ефективно рисковете и да постига устойчив растеж ще бъде от решаващо значение за формирането на резултатите ѝ и възстановяването на доверието на инвеститорите през следващите месеци.