Barclays представя основно преструктуриране

На фона на нетна загуба за четвъртото тримесечие от 111 млн. паунда, акциите на компанията поскъпнаха с 8,6% след обявяването на преструктурирането.

Публикувано от Божидар Балевски фев 21, 2024 в Пазари

Barclays, една от водещите британски финансови институции, влезе в заглавията на вестниците във вторник с обявяването на нетна загуба за четвъртото тримесечие в размер на 111 млн. паунда, което се равнянва на приблизително 139,8 млн. долара, както и с мащабна стратегическа промяна. Този смел ход, насочен към съживяване на оперативните и финансовите резултати на банката, доведе до покачване на акциите ѝ с повече от 8,6%. Но какво включва този стратегически преглед и какви са последиците за Barclays и за финансовата индустрия като цяло?

Изненадваща загуба и последвало преструктуриране

На фона на очакванията за нетна печалба, подлежаща на разпределение между акционерите, отчетената от Barclays загуба през четвъртото тримесечие подчертава неотложността на усилията за преструктуриране. Решението на банката да започне мащабна програма за преструктуриране отразява нейната решимост да се справи с намаляващите печалби и да се позиционира за устойчив растеж в бързо развиващия се пазарен пейзаж.

Ключовите компоненти на стратегическото преструктуриране на Barclays включват съществени мерки за намаляване на разходите, продажба на активи и реорганизация на бизнес отделите на банката. Чрез рационализиране на операциите и оптимизиране на ресурсите Barclays цели да повиши ефективността, да засили рентабилността и да създаде стойност за акционерите. Решението за връщане на 10 млрд. лири на акционерите между 2024 и 2026 година чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции допълнително подчертава ангажимента на банката да предоставя стойност на своите инвеститори.

Оперативното преструктуриране ще доведе до пренасочване на бизнес отделите на Barclays в пет отделни сегмента, което отразява по-фокусиран и прозрачен подход към отчитането на резултатите. Тази стратегическа промяна не само осигурява по-добра видимост на операциите на банката, но също така подобрява отчетността и управленския надзор в различните й бизнес звена. Чрез сегментиране на дейността си Barclays цели да използва синергиите, да оптимизира разпределението на ресурсите и да се възползва от нововъзникващите възможности за растеж на ключови пазари.

Препятствията пред банката

Успехът на стратегическото преустройство на Barclays обаче зависи от постигането на амбициозни финансови цели. Банката си поставя за цел да постигне общи брутни икономии на разходи в размер на 2 млрд. паунда и възвръщаемост на материалния капитал (Return on Tangible Equity) от над 12% до 2026 година. Макар че тези цели са знак за ангажираността на Barclays към постигане на оперативно съвършенство и увеличаване на стойността за акционерите, те представляват и значително предизвикателство в условията на динамична и конкурентна пазарна среда.

Марива Ривас, вицепрезидент на отдела за глобални рейтинги на финансови институции в DBRS Morningstar, предлага ценни идеи за осъществимостта на целите на Barclays. Като признава приемствеността на стратегическия модел на банката, Ривас подчертава амбициозния характер на нейната цел за RoTE, която попада в долната граница на сравнителните показатели. Постигането на устойчив ръст на RoTE ще изисква от Barclays да изпълнява ефективно стратегическите си инициативи, да се възползва от възможностите за приходи и да управлява разумно рисковете.

Финансови резултати

Приходите на групата за четвъртото тримесечие възлизат на 5,6 млрд. паунда, което е с 3% по-малко в сравнение със същия период на миналата година. Разходите за обезценка на кредити възлизат на 552 млн. паунда, което е увеличение спрямо 498 млн. паунда през четвъртото тримесечие на 2022 година.

Възвръщаемостта на собствения капитал (RoTE) за цялата година беше 10,6%, като се изключат разходите за преструктуриране през четвъртото тримесечие. През четвъртото тримесечие RoTE беше 5,1%, което е спад спрямо 8,9% през последното тримесечие на 2022 година.

Целите на Barclays

Стратегическият "ремонт" на Barclays включва и съгласувани усилия за ребалансиране на бизнес микса и оптимизиране на разпределението на капитала. Банката се стреми да намали рисковопретеглените активи в инвестиционната си банка, като същевременно подобри съотношението разходи/приходи - критичен показател за оценка на оперативната ефективност. Реализацията на тези цели обаче зависи от устойчив ръст на приходите, повишаване на оперативната ефективност и разумни практики за управление на риска.

Освен това акцентът, който Barclays поставя върху засилването на присъствието си на ключови пазари като Обединеното кралство и Съединените щати, подчертава нейния ангажимент да стимулира създаването на дългосрочна стойност. Стратегическото преустройство на банката я позиционира така, че да се възползва от нововъзникващите тенденции, да се възползва от нови източници на приходи и да предоставя иновативни решения на своите клиенти.

В перспектива Barclays е изправена пред предизвикателен път, тъй като се стреми да се ориентира в един все по-сложен и конкурентен финансов пазар. Успехът на стратегическото й преустройство ще зависи от способността й да изпълнява ефективно целите си, да се адаптира към променящата се пазарна динамика и да постига устойчив растеж в дългосрочен план.

Пътят напред за британската институция

В заключение, съобщението на Barclays за основен стратегически преглед представлява ключов момент в развитието на компанията като водеща световна финансова институция. С предприемането на цялостна програма за преструктуриране Barclays цели да повиши оперативната ефективност, да стимулира рентабилността и да създаде дългосрочна стойност за своите акционери. Постигането на амбициозните й финансови цели обаче ще изисква дисциплинирано изпълнение, разумно управление на риска и непрестанен фокус върху иновациите и ориентацията към клиента. Тъй като Barclays очертава своя курс за бъдещето, по-широкият финансов сектор ще следи отблизо развитието на стратегическите й инициативи и въздействието, което те ще окажат върху конкурентната среда.