Какво е понци схема и как да я разпознаем

Понци схемата е един от най-старите и все още често прилагани методи за финансова измама. Нейният примамлив характер и опростена структура я правят устойчива, дори и след многобройните разкрития на подобни схеми през годините.

Тази статия обяснява какво точно представлява понци схемата, защо е незаконна и как можете да се предпазим от нея. Ще научите известни примери за понци схеми в миналото, както и конкретни отличителни белези, по които да ги различите от легитимните инвестиционни модели.

Какво представлява понци схемата

Понци схемата е вид инвестиционна измама, която обещава висока доходност на своите жертви, като взима средства от новите членове в схемата и ги изплаща на по-старите.

Печалбите в една понци схема, които се раздават преди тя да бъде прекратена, идват единствено от нови жертви, а не от устойчива икономическа дейност, за която лъжовно се твърди, че съществува. Следователно, когато притокът на нови членове не е достатъчен да покрие плащанията към старите или пък твърде много хора искат да изтеглят парите си от понцито едновременно, моделът рухва.

Понци схемите носят своето име от италианския емигрант в САЩ – Чарлз Понци. През 20-те години на ХХ век той обещава на инвеститори свръхвисоки печалби, идващи от търговия с международни пощенски талони. На практика, обаче, тази търговия не съществува, а той просто използва парите на новите инвеститори, за да изплати тези на по-старите.

Как функционира понци схемата и защо е незаконна

Моделът на функциониране на понци схемата е изключително прост и в същото време изключително ефективен, което позволява този тип измами да се появяват отново и отново в различни точки на света.

В началото организаторът на понци схемата въвлича първите си жертви, които можем да наричаме инвеститори, защото те влизат с цел реализиране на печалба. Той ги примамва с обещания за необичайно висока доходност, минимален или нулев инвестиционен риск и бързо реализиране на печалби. В някои случаи това е гарнирано с психологически методи като илюзия за ексклузивност или натиск за бързи решения. Щом първите инвеститори влязат, схемата вече разполага с начален капитал.

Първите инвеститори получават обещаната доходност и така започва да се изгражда доверие към схемата, появява се потенциал за нейното разрастване и накрая „колелото“ се завърта. Тази доходност обаче идва или от първоначалния капитал на измамника, или от вложенията на първите инвеститори.

След като схемата се разраства, влизат следващите инвеститори, с чийто средства се плаща на тези преди тях, и така схемата непрекъснато набира скорост, докато не се случи събитие, което води до нейния крах.

Фундаменталният проблем на понци схемата е, че тя не генерира реални доходи от инвестиции или бизнес активност. Тя е зависима от непрекъснатия приток на нови инвеститори, които вкарват свеж капитал. В момента, в който този приток се забави или спре, схемата се срива и за вложителите повече няма какво да се изплати.

Понци схемата е незаконна, защото се базира на измама. Нейната дейност не се вписва в регулаторните рамки на държавите, които имат съответните органи за финансов надзор и следят за изрядността на всяка една инвестиция.

Примери за известни понци схеми от миналото

Историята познава различни понци схеми, достигнали забележителни мащаби, затова разглеждаме няколко емблематични и печални примера.

Споменахме Чарлз Понзи, който за първи път въвежда този модел. Неговата измама се базира на идеята за арбитраж с международни пощенски талони. С обещания за двуцифрена възвръщаемост в рамките на няколко седмици, той успява да завлече жертвите си с милиони долари за кратко време.

Най-голямата понци схема във финансовата история е тази на Бърни Мадоф. Мадоф е уважаван финансист на Уолстрийт и бивш председател на Nasdaq. В своя фонд той манипулира данни и обещава доходност, която е непосилна, и когато настъпва кризата през 2008 година, схемата рухва и истината излиза наяве.

България също има своите понци схеми, разпространили се след преминаването към пазарна икономика в началото на 90-те.

Разлика между понци схеми и легитимни инвестиционни модели

Понци схемите се различават от легитимните инвестиционни модели по няколко направления.

На първо място е източникът на възвръщаемост. При легитимните инвестиционни модели доходността идва от реална стопанска дейност - продажби, дивиденти, лихви и други. 

При понци схемата печалбите идват единствено от паричните постъпления на новите участници.

Схемите оперират нелегално, докато законните инвестиции са регулирани от компетентните държавни органи. При легитимните фондове се предоставят документи и договори на инвеститорите, докато при понци схемите това невинаги е така.

Обещанието за гарантирана доходност също е отличителен белег, присъщ на понци схемите и трябва да се третира като категоричен червен флаг. Доста често, освен “гарантирани”, за печалбите се обещава и че ще са бързи. В повечето случаи те са с далеч по-висока доходност от стандартните възможности, които има на пазара.

Как да разпознаем потенциална понци схема: Признаци и червени флагове

Разбирайки разликите между понци схема и законни инвестиционни възможности, можете да се ориентирате в основните признаци, по които да разпознаете такава измама. При висока финансова грамотност можете да забележите притеснителните черти на схемата, преди да попаднете в нейния капан.

Ето основните признаци на Понци схемата, за които да внимаваме:

• Обещания за нереалистично високи доходи;

• Липса на прозрачност;

• Проблеми с документацията;

• Натиск за бързи решения;

• Липса на яснота откъде идва доходността на модела.

Когато забележите тези отличителни белези, трябва задълбочете проучването си и бъдете изключително предпазливи.

Правни последици за участниците в понци схеми

Участниците в понци схеми носят отговорност пред закона, а последиците за тях зависят главно от ролята им и мащаба на измамната операция. 

За организаторите и главните действащи лица санкциите са най-тежки, като могат да достигнат до огромни глоби и лишаване от свобода.

Активните участници в схемата обикновено са тези, които привличат нови жертви. Те също могат да бъдат подведени под наказателна отговорност, дори да не са разполагали с пълна информация за измамната операция.

Жертвите имат право да подават искове и да търсят връщане на вложените средства. Възстановяването на загубените пари обаче не е гарантирано и в повечето случаи е трудна задача, която може да завърши неуспешно.

Как да защитим себе си и финансите си от измамни инвестиции

Най-добрият начин да се защитим от измамни инвестиции като понци схеми е значително да повишите своята финансова грамотност. Когато разберете различните видове инвестиции и знаейки как работят, ще можете да идентифицирате модели, които не се основават на реална икономическа логика.

Ще бъдете наясно, че на пазара няма гарантирана доходност и че предлагането на висока възвръщаемост без логично обяснение е сигурен признак за риск—било то измамна схема или просто неумело инвестиционно начинание.

Освен повишаването на финансовата грамотност, други ефективни подходи за защита включват:

• Проверка на регулаторния статус на фирмата или продукта;

• Консултация с финансови експерти;

• Задълбочено проучване на компанията и на лицата, стоящи зад съответното инвестиционно предложение.

Съчетавайки всички тези мерки, можете значително да намалите риска и да защитите финансите си от измами.

Често задавани въпроси

Какво е понци схема?

Понци схемата е вид инвестиционна измама, която обещава висока доходност на своите жертви, като взема средства от новите членове в схемата и ги изплаща на по-старите. Печалбите в една понци схема, които се раздават преди тя да бъде прекратена, идват единствено от нови жертви, а не от устойчива икономическа дейност, за която лъжовно се твърди, че съществува.

С какво понци схемата се различава от легитимните инвестиционни модели?

Понци схемите обещават гарантирана и необичайно бърза доходност, която се изплаща единствено от паричните вноски на новите участници, докато легитимните инвестиции генерират печалби от реална стопанска дейност и са регулирани от държавните органи с изрядна документация.

Как да се защитим от понци схеми?

За да се предпазим от измамни инвестиции като схеми на Понци, трябва да повишим финансовата си грамотност и да знаем, че висока и гарантирана доходност без ясно обяснение е сигурен признак за риск. Допълнителни мерки включват проверка на регулаторния статус на фирмата, консултация с финансови експерти и задълбочено проучване на компанията и лицата зад инвестиционното предложение.