Какво е криптовалута: Видове и приложения

Разберете какво представляват криптовалутите, за какво могат да се използват и как да разбираме рисковете при тях

Криптовалутите взеха своето централно място в света на финансите и технологиите, промениха цели индустрии и създадоха нови такива. Всичко започна с появата на първата криптовалута - Биткойн, а оттам насетне последваха редица иновации и все по-разновидни проекти.

От децентрализирани финанси до стейбълкойни и нови системи за разплащания, криптовалутите не спират да са на върха на иновацията.

От тази статия ще разберете какво представляват криптовалутите, какво ги прави иновативни и кои са основните им отличителни белези. Ще вникнете и в това как точно работят и какви са основните им разновидности.

Тази технология има най-различни приложения, като ще разберете в кои направления хората могат да използват криптовалути, както и как функционира търговията с криптовалути. Ще научите и основните рискове, за които трябва да внимават както инвеститорите, така и хората, които просто искат да използват криптовалутите за някое от техните различни приложения.

Какво представлява криптовалутата

В света на криптовалутите в центъра на иновацията стои технологията блокчейн. Това е дигитална счетоводна книга, която е разпределена измежду различни възли (компютри) и няма централна точка, от която се проследява.

Бидейки дигитална валута върху блокчейна, криптовалутата получава различни качества, които я правят силен инструмент с редица приложения.

Дефиниция на криптовалутата

Криптовалутата може да бъде дефинирана като цифров актив, изграден върху децентрализирана система и защитен с криптография.

Към тази дефиниция може да се добави и че криптовалутата е с ограничено предлагане, но поради наличието на все повече различни алткойни (всяка нова криптовалута, различна от Биткойн), които нямат ограничено предлагане, тази характеристика на криптовалутите става все по-далечна от едно общо определение.

Криптовалутата е цифров актив, защото съществува единствено в електронен вариант. Докато стандартните фиатни пари могат да съществуват както в дигитална, така и във физическа форма, при криптовалутите това не е така.

Криптовалутата е изградена върху децентрализирана система, която в най-честия случай е блокчейн. Блокчейнът е мрежа от компютри, която поддържа системата. Тези компютри, наричани в терминологията възли или нодове (nodes), е желателно да са разпръснати из различни локации.

Тази разпределеност придава устойчивост на мрежата, защото дори да се атакуват и компрометират част от нодовете, другите продължават да работят и системата оцелява. Блокчейнът придава на криптовалутата свойството на децентрализация.

Криптовалутите си служат с криптографска защита, от където идва и наименованието им.

Това означава, че те си служат със сложни математически алгоритми за осигуряване на:

Сигурност на транзакциите;
Цялост на данните;
Хеширане (информация се превръща в уникален код с определена дължина, подобно на отпечатък с пръст за документ);
Проверимост без разкриване на информация;
Консенсус механизми;
Защита срещу двойно харчене;
Дигитални подписи.

По отношение на дигиталните подписи - всяка транзакция има своеобразен критографски подпис, което служи като доказателство, че е одобрена от собственика на криптото, което се изпраща.

Основни характеристики

За да вземат централното си място в света на финансите и технологиите, криптовалутите е необходимо да имат забележителни характеристики. Но така ли е наистина?

Разпознаването на отличителните белези на криптовалутите ще помогне в последствие да си обясните как криптовалутите намират приложение в най-различни области и потенциално да предвидите следващите, все още неизследвани употреби на криптовалутите.

Основните характеристики на криптовалутите могат да бъдат сведени до:

Децентрализация - мрежата, върху която са изградени и съществуват криптовалутите, не се поддържа от централен орган (например сървър на частна компания), а вместо това от мрежа от независими участници. Така криптовалутата не е подчинена на един овластен субет, цензурата и контролът стават по-трудни.
Прозрачност - блокчейнът и сходните на него технологии (например насочени ациклични графи) са публични регистри, тоест всеки има достъп до информацията в тях;
Анонимност - въпреки, че блокчейнът е публичен регистър, участниците могат да прикриват своята самоличност и регистърът да съдържа само адреси, а не реални имена.
Ограничено предлагане - както споменахме, това не е характерно за всички криптовалути, но е основна характеристика на водещи крипто проекти като Биткойн и XRP.
Автономна емисия - криптовалутите не се влияят от централни банки, правителства не могат да емитират дълг в криптовалути и по този начин криптовалутите са защитени от влияния на монетарна и фискална политика на държавните институции.

Това са водещите характеристики на една криптовалута, от които се отключва потенциал за най-различни употреби в дигиталния и дори физическия свят.

Исторически контекст

Разбирането на историческия контекст ще ви даде ясна представа как са се появили криптовалутите.

Първата виртуална валута носи името Биткойн и започва да функционира през 2009 година. Макар и корените на блокчейн технологията да датират от по-рано, модерния блокчейн е за първи път теоретично концептуализиран на 31 октомври 2008 година.

Тогава анонимният човек или група от хора под псевдоним Сатоши Накамото публикува бяла книга с име “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”. Няколко месеца по-късно е създаден и първият блок от блокчейна на Биткойн, а през 2010 година се осъществява първата реална покупка с биткойн монети - две пици за 10 000 BTC (по този начин се изписва мерната единица за Биткойн).

Години по-късно започват да се появяват алтернативни криптовалути като Етериум и Лайткоин. Всички нови криптовалути носят името алткойни.

С времето започват да се развиват секторите на децентрализираните финанси и незаменимите токени (NFT), като за тях са необходими блокчейни, базирани на умни договори, като Етериум. Различното при тези блокчейни е, че върху тях могат да се изграждат всякакви децентрализирани приложения.

Как работят криптовалутите

Криптовалутите имат няколко различни аспекта, които трябва да бъдат обяснени, за да се постигне разбиране за начина, по който те функционират.

Блокчейн и консенсус механизми

Блокчейнът съхранява последователност от блокове, които съдържат информация за различни транзакции и хеш на предишния блок, което гарантира непрекъснатост и цялост на веригата. Блокчейнът е неизменяем, тъй като промяна на каквато и да е транзакция ще наруши хеша на текущия блок и ще разбие цялата верига.

Чрез консенсусният механизъм мрежата се споразумява за валидността на новите блокове. Първият такъв механизъм – този на Биткойн – е Proof-of-Work (на български „доказателство за работа“). При него така наречените миньори решават сложни криптографски пъзели, за да докажат, че са вложили значителна изчислителна мощ. Победилият добавя новия блок към мрежата и получава награда в биткойни, което му дава икономически стимул да поддържа системата.

С времето популярност набира Proof-of-Stake („доказателство за залог“). Един от основните проблеми при Proof-of-Work е нарастващият разход на електроенергия. При някои проекти това се счита за плюс, тъй като по-големият разход засилва сигурността на блокчейна. Други обаче предпочитат по-енергийно ефективния модел на Proof-of-Stake, където вместо изчислителна мощ валидаторите залагат свои токени и получават право да потвърждават блокове.

С времето се създават и въвеждат други консенсус механизми, като повечето гравитират около Proof-of-Stake.

Криптографски техники

Сигурността на криптовалутите се уповава на криптографията с публичен ключ, наричана също асиметрична криптография. Потребителят в мрежата има два ключа - частен и публичен. Частният е таен и с него се подписват транзакции. Възлите в мрежата проверяват дали една транзакция е валидна само спрямо публичния ключ.

Хеширането също е важен процес. Хеширането превръща каквито и да е данни в кратък цифров отпечатък с фиксирана дължина. Дори малка промяна в оригинала води до напълно различен отпечатък, което защитава информацията от фалшифициране.

Транзакции и майнинг/валидиране

В крипто под транзакция се разбира прехвърлянето на монети от един адрес към друг. Тя започва с подаване - потребителят изпраща крипто монети, като подписва транзакцията с частния си ключ. Следва разпространяване, като транзакцията се изпраща до мрежата от нодове. Транзакцията бива потвърдена от миньор/валидатор и след това се включва в блока, което води до записване в блокчейна. Веднъж записана на блокчейна, транзакцията е необратима.

В Proof of Work системите имаме т.нар. “копаене” от миньорите, което представлява процесът на събрание на непотвърдени транзакции в блок и решаване на криптографския пъзел, чрез който се доказва извършения труд. Новият блок се предава на останалите възли и те потвърждават валидността на транзакциите в него.

При Proof of Stake валидаторите имат сходна роля, като разликата е главно в това, че на тях не им се налага да впрягат изчислителна мощ, защото вместо това те са предоставили залог от монети. Те имат право да потвърждават блокове според алгоритъм, който е заложен в правилата на мрежата. При нечестни действия или нарушаване на други правила (например неактивност) има наказания, свързани с конфискуване на заложените монети.

Видове криптовалути

Макар и нова, технологията на криптовалутите търпи своето развитие и това води до наличието на няколко основни видове криптовалути. Разбирането на основните разлики между тях ще ви ориентира по-добре в света на крипто.

Биткойн

Биткойн е първата криптовалута и до ден днешен тя се отличава толкова силно от своите наследници, че заслужава да бъде поставена в отделна категория сама по себе си.

Биткойн е изграден върху най-големия до момента блокчейн и количеството енергия, което гарантира сигурността на мрежата, е несравнимо с това на всеки един друг крипто проект. Разпределението на монетите между притежателите пък е децентрализирано на ниво, което все още не може да бъде постигнато от крипто конкурентите на Биткойн.

Това, комбинирано с други технически предимства на Биткойн – например фиксиран лимит на размера на блоковете, който забавя растежа на веригата и улеснява оперирането на повече възли – го прави особено отличаващ се от множество алткойни, където тези ограничения често не са заложени.

Алткойни

Всички крипто проекти, със или без свой блокчейн, които са създадени след Биткойн, се наричат алткойни. Те са и другата главна категория в крипто. Последващите категории също са алткойни с тясна специфика.

Алткойните могат да бъдат от най-различен характер и с най-различни приложения. Най-големите алткойни по пазарна капитализация за проекти като Етериум, Солана и Кардано, които са блокчейни, базирани на т.нар. “Умни договори”. Това са автоматизирани договори, които позволяват да се изграждат приложения върху самия блокчейн - от иновативни финансови протоколи за заеми и генериране на лихви, до игри.

Други проекти като XRP пък имат за цел да създадат алтернативни платежни системи. Разнообразието от алткойни става все по-голямо и се движи успоредно с развитието на крипто индустрията.

Стабилни монети (Стейлбълкойни)

Стабилните монети са важна част от цялостната крипто екосистема. Това са криптовалути, които са обвързани със стойността на реални активи, като например американският долар.

Стабилните монети, наричани още стейбълкойни (от английското stablecoins), имат основна роля, защото за редица транзакции потребителите се нуждаят от монета, която не е волатилна. Най-добрият вариант е именно обвързване на дигиталния токен с твърд актив, който не си променя стойността.

Меме монети (Мемекойни)

Друга отличителна група монети са меме монетите или мемекойни (от английското memecoins). Тяхната стойност се базира основно на културна релевантност и пазарни спекулации. Те не са създадени с конкретна технологична или бизнес цел, а предлагат забавление и, често, елемент на хазарт при търговията.

И все пак някои мемекойни събират огромна пазарна капитализация, а блокчейни като Солана претърпяха огромен ръст в развитието на мрежата си, поради факта, че блокчейнът им е удобен за изграждане на мемекойни.

Въпреки, че редица крипто ентусиасти отхвърлят меме монетите и ги определят за безполезни, есенцията на тяхното съществуване се дължи на факта, че те са забавни и лесни за разбиране.

Как се използват криптовалутите

От инвестиции до разплащания, криптовалутите имат няколко различни приложения, които предизвикват интереса на потребителите и водят до развитие на индустрията.

Инвестиции и търговия

Криптовалутите са най-популярни със своята волатилност, което означава рязки промени в цената както надолу, така и нагоре. Най-авторитетните проекти като Биткойн и Етериум демонстрират забележително покачване в стойността си през последните години, което значително увеличи интереса към крипто индустрията от хора, които търсят успешни инвестиции.

Самото инвестиране в криптовалути има няколко разновидности:

Дългосрочно инвестиране - закупуване на криптовалута с цел увеличаване на стойността ѝ за дълъг период от време, например няколко месеца до няколко години
Търговия (трейдинг) - закупуване на криптовалута като краткосрочна сделка,с цел бърза печалба от продажба на по-висока оценка
Фючърси и маржин търговия - използване на по-сложни финансови инструменти с цел успешни сделки на пазара. Позволява възможност за печалба дори при спадащи пазари.

Един от начините да се използва крипто е да се инвестира в него с цел постигане на печалба.

Плащания и международни преводи

Някои криптовалути имат качества, правещи ги подходящи за разплащания. При разплащането с крипто няма банки, скъпи преводи, тромави процедури и почивни дни.

Ето какви са основните видове плащания, които се извършват с крипто:

Онлайн плащания - стандартни плащания за стоки и услуги с търговци, които приемат крипто.
Преводи между хора, включително трансгранични преводи - криптовалутите са удобни за преводи между приятели и роднини. Поради ниските такси и скоростта на транзакциите, криптовалутите могат да бъдат използвани и за трансгранични плащания.

Криптовалутите имат и други приложения в сферата на финансите. Нещо повече, те създават явлението децентрализирани финанси.

Децентрализирани финанси

Децентрализираните финанси се срещат под абревиатурата DeFi (от английското Decentralized Finance).

Те са алтернативна финансова система, която предлага редица възможности:

Заеми и кредити;
Залагане на монети с цел осигуряване на ликвидност за различни протоколи и генериране на доходност;
Децентрализирани борси за размяна на монети и търговия без посредник.

Тези възможности са също част от начините, по които може да се използва криптовалута.

Други приложения

Криптовалутите могат да имат и други приложения. Това са например игрите, незаменимите токени, които могат да представляват дигитално изкуство или колекционерски активи.

Крипто може да служи също за логистика и проследимост.

Рискове, свързани с криптовалутите

Независимо с каква цел използвате дадена криптовалута, за инвестиция, разплащане или друго, трябва да сте наясно с рисковете. Те се делят в няколко основни категории.

Волатилност

Волатилността е това, което прави крипто толкова печелившо за някои инвеститори. Дългосрочното държане на надежден проект или ефективна търговия, именно волатилността позволява големи ценови движения, които позволяват големи печалби. Но волатилността също така може да е причина за големи загуби.

Неправилна инвестиция или просто настъпването на неблагоприятни обстоятелства за далеч по-застрашителни за един инвестиционен портфейл, ако той се състои от силно волатилен актив, какъвто са криптовалутите. Именно поради тази причина волатилността е един от основните рискове, с които потребителите трябва да са наясно.

Неблагоприятни регулации

Криптовалутите са нов актив и в различните държави регулациите могат да липсват, да са неясни или да са неблагоприятни за развитието на сектора. Дори и в дадена държава регулаторната рамка да е установена и да предразполага развитие на индустрията, поради новостта на сектора, може да настъпки рязка промяна в регулациите.

Липсата на установени и ясни правила на законодателно ниво поражда риск за криптовалутите, който не бива да бъде игнориран.

Кражба на средства

Възможно ли е да ти откраднат криптовалутите? Да, дори и да си технически грамотен човек, можеш да бъдеш жертва на кражба. От компрометиране на акаунт в централизирана борса като Байнанс до кражба от портфейл извън подобна борса, кражбите в крипто не са рядкост.

Историята познава и случаи на грабежи на стойност стотици милиони долари, чрез намиране на пробиви в протоколи, съдържащи криптовалути за огромни стойности.

Запознаване с различните добри практики за съхранение на крипто е най-добрата стъпка за минимизиране на този риск.

Измамни проекти

Докато кражбата на средства се изразява в това вашите токени да бъдат взети насилство, измамните проекти са друг тип риск и една по-различна “кражба”. При нея дадена криптовалута се промотира от създателите си като проект с огромен потенциал, поради реална полезност.

Инвеститорът купува криптовалутата с вяра за визията на проекта и надежда криптовалутата да поскъпне. Но проектът се оказва измама с единствена цел да привлече финансиране, след което токените се разпродават от създателите или пък спира да се работи по развитието на криптовалутата, което води до загуба на инвеститорите и нелоялна печалба на създателите на криптовалутата.

Често задавани въпроси

Какво представлява криптовалутата?

Криптовалутата е цифров актив, изграден върху децентрализирана система като блокчейна и защитен с криптография. В повечето случаи тя е децентрализирана, автономна и с ограничено предлагане.

За какво може да се използва една криптовалута?

Криптовалутата може да се използва за дългосрочна или краткосрочна инвестиция, за разплащания и други приложения като участие в приложения за децентрализирани финанси.